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2021下半年:终极投资指南

随着全球经济逐渐从疫情中复苏,许多分析师认为当前正是投资的最佳时机。不过,你的投资组合中是否会包括威士忌、大豆或比特币等新型投资策略?

价值投资之父本杰明•格雷厄姆(Benjamin Graham)曾说:“成功的投资是管理风险,而不是避免风险。”过去的18个月里,整个世界都处于风口浪尖之上,所以不难理解为何直到现在,很多投资者依旧选择观望态度,没有考虑将目光投向现有投资组合以外的领域。

不过,随着道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数和纳斯达克综合指数在2021上半年创下历史新高,不少经济体也呈现复苏态势,许多分析师认为现在是提高风险承受能力的时候。

在世界各地拥有70个办事处与80,000客户的全球最大独立金融咨询公司之一deVere Group首席执行官兼创始人Nigel Green表示:“我们将看到数十年以来最快速的增长。投资者若不想错过大幅度经济增长带来的红利,就应该继续充实他们的投资组合。

过去一年,疫情给全球金融市场带来前所未有的打击,这向我们证明了,如果无法建立多元化且经得起时间考验的投资组合,那么投资者将会面临风险。投资者也必须谨记,市场信心重塑之后不要过于自信,需避免‘什么都买’的心理并做出明智的选择。”

接下来,你该把钱投资在哪里呢?

 

房地产

图:Avi Werde on Unsplash

虽然商业地产受到疫情的严重冲击,但住宅市场表现却十分亮眼。摩根士丹利的数据显示,全球90%的央行将短期利率降至历史低点,几乎所有发达国家的房价都出现上涨趋势。虽然目前的抵押贷款利率处于几十年来的最低水平,但许多国家正面临住房供应短缺的问题,对租赁的高需求量应该也会持续一段时间。房地产作为一种被动投资,需要长期投入,但随着时间推移也会带来优渥的回报。

 

环境、社会及管治(ESG)

图:Thomas Reaubourg on Unsplash

投资过去20年,以环境、社会及管治为核心的相关投资一直处于全球投资总体格局的边缘。但随着越来越多政府(如美国拜登政府)和监管机构选择支持ESG,加上现金充裕的千禧一代开始寻找符合他们价值观的投资选择,ESG前景无量,deVere Group甚至将其称为这10年的“终极大趋势”。

Nigel Green近日宣布deVere Group的最新投资产品——将收益分配给具有明确环境效益项目的固定收益票据。他说:“首先,列出你人生中最重要的价值观,比如让世界变成对女性来说更安全的地方、减少碳排放,或赚取足够的钱来支持你和家人的一生。然后,当你准备投资时,避开有漂绿行为的公司。

欧盟被广泛认为是ESG的世界领导者,因为它正在研究如何将可持续性考量纳入其金融政策,以支持《欧洲绿色新政》。这一政策自然带给客户信心,我们从欧洲持续不断的增长需求中证实了这一点。”

根据彭博社的一项研究估计,到了2025年,全球ESG资产将超过338万亿人民币,占预计管理总资产的三分之一以上。

 

大宗商品

图:v2osk on Unsplash

木材、大豆、锂、铜和猪肉只是几个在2021年交易量创下历史新高的例子。疫情导致全球供应链中断,很多供应链目前仍处于追赶阶段。如今经济复苏,必然会产生更多建设项目、能源使用和额外食物消耗,因此市场对大宗商品的需求依旧旺盛。

大宗商品具有很强周期性,部分投资者担心市场会重演2008年经济大衰退复苏后,大宗商品价格经历暴涨然后暴跌的情况。但分析师预测大宗商品接下来可能会进入长达10年的“超级周期”。

随着欧洲宣布《欧洲绿色新政》及中国承诺在2050年前斥资约95亿元人民币以完全摆脱对化石燃料的依赖等雄心勃勃的计划,未来在向绿色能源经济的转型过程中,市场势必将会需要大量锂、铜等原材料。

 

威士忌

图:August Phlieger on Unsplash

小酌一杯酒龄80年的单一麦芽威士忌,或许是结束美好夜晚的最佳方式。但若你真想投资威士忌,那么你需要买回家的不是瓶装,而是桶装威士忌。威士忌从木桶中取出时就停止陈酿,所以赚钱要在酒装瓶之前。

根据《2020莱坊财富报告》,稀有威士忌的价值在过去10年中飙升了564%,表现优于高端葡萄酒及其他所有奢侈品。

为避免买到冒牌货及确保酒桶在物流运输过程中得到妥善照顾,最好聘请可让你接触到独家经销商的威士忌投资经纪人。虽然有些酒桶起价低至约6万9,400人民币,但也有一些高价出售的例子。今年2月,一桶1926年的麦卡伦就以约693万人民币售出。因此,你愿意为一杯好酒支付多少钱,是值得考量的。

 

加密货币

图:Bermix Studio on Unsplash

如果你的风险承受能力很高,那么今年没有比加密货币更值得关注的投资。波动幅度极端的比特币是最受欢迎的加密货币,其市价在今年4月达到每枚41万9,700人民币的历史高点,但几周后又跌了一半。之后,特斯拉(Tesla)首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)于5月表示,由于对气候变化的担忧,特斯拉暂停接受比特币作为购买其汽车的付款方式,这进一步加剧了市场对比特币的抛售。

没有任何政府或公司在背后支持,投资加密货币依旧是一场豪赌,不过更多主流机构建议为加密货币配置资产类别。很多人在比特币上损失惨重,不过也有像约翰·拉特克利夫(John Ratcliff)这样的故事。他是电子游戏开发商,2013年投资约9万7,000人民币买下150枚比特币。最近他卖出了6个比特币以支付购买特斯拉的大笔款项。看来,虽特斯拉暂停接受比特币为支付方式,不过售卖比特币的利润依旧可以帮你买下一台特斯拉。

摩根士丹利资料显示,千禧一代拥有加密货币的可能性是婴儿潮一代的十倍。

 

医药行业

图:Towfiqu barbhuiya on Unsplash

制药业长期以来是个可靠的投资选择,不过肯定有不少人因为没在2020年1月时投资辉瑞、阿斯利康等公司而扼腕。

医药行业逐渐成为越来越受欢迎的投资领域,而疫情并不是唯一的原因。人口老化及越来越多慢性病患者寿命更长,加上政府的资金注入、新人工智能及物联网技术的发展,都在推动医疗保健领域的增长。

根据市场调研公司PitchBook的数据,医疗保健行业的运营和护理管理在2020年得到了最大的风险投资基金注入,18 4笔交易总额达约3 42亿7,775万人民币。全球对医药和医疗的强劲需求不会在短期内消失,因此现在可能是寻找下一个能改变世界的投资方案的最佳时机。

无论你选择哪种投资,行业共识都是:现在正是采取行动的最佳时机。Nigel Green说道:“疫情告诉我们,所有一切都可能在一夜之间颠覆,这促使许多投资者重新审视及调整他们的投资策略。那些反应及时、行动迅速的投资者能有效降低风险并把握机会。等待,也许会让投资者错失可观回报与因时间累积产生的复利效应。”

 

文:LISA SMYTH

译写:唐婕

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